Опубликовано: 07.05.2013

Просмотров: 1575

...констатируется в свежем обзоре Высшей школы экономики (ВШЭ). Эксперты предложили два сценария развития событий, при которых ставки по депозитам вырастут или понизятся. Портал Банки.ру попытался выяснить, какое развитие событий наиболее вероятно. 

Зависимость банковской системы от средств населения в марте продолжила расти, пришли к выводу авторы ежемесячного бюллетеня «Банки: статистика & экономика». Доля средств розничных клиентов в обязательствах банковской системы составляет почти половину — 44%. При этом 82% от всех вкладов приходится на срочные депозиты. На движение ставок в этом сегменте влияют совершенно разные и порой не связанные друг с другом события. Эксперты проанализировали, к чему может привести каждое из них.

Два сценария

По мнению экспертов ВШЭ, главный фактор, ведущий к изменениям на рынке, — это замедляющиеся темпы розничного кредитования. Глядя на этот процесс, можно предположить, что розничные банки, основу пассивной базы которых составляют как раз депозиты физлиц, перестанут предъявлять высокий спрос на них, что приведет к снижению процентных ставок.

С другой стороны, если предположить, что ухудшение общеэкономической ситуации вызовет не только падение спроса на потребительские кредиты, но и рост неплатежей по существующим кредитным портфелям, то розничные банки, наоборот, будут крайне заинтересованы как минимум в удержании существующих вкладчиков. Произойдет это хотя бы по той простой причине, что в условиях снижения входящего денежного потока по погашаемым кредитам банкам необходимо будет иметь средства для возврата срочных депозитов. То есть и с этой точки зрения банкам есть ради чего повышать текущие ставки по вкладам.

Кроме этого, о возможности роста ставок говорит и предполагаемый отток средств, ныне лежащих на текущих счетах под символические ставки. «Их доля в общих вкладах населения пока находится на достаточно высоком уровне. Это говорит о том, что граждане не вполне «простимулированы» существующими процентными ставками, чтобы переложить дополнительные средства на фиксированный срок», — говорится в обзоре.

Портал Банки.ру узнал у экспертов, какой из сценариев им кажется наиболее вероятным.

Ставки повысятся…

Главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова:

— Первый сценарий, при котором ставки будут понижены, выглядит не слишком вероятным. Динамика розничного кредитования не очень сильно влияет на ставки, потому что это относительно небольшой сегмент. Движение ставок больше определяется на корпоративные кредиты. Я бы больше согласилась со вторым сценарием. Правда, при том условии, что ухудшение экономической ситуации будет сопровождаться кризисом ликвидности, а не кризисом спроса на кредиты. Если бюджетное правило в этом году не меняется, а возможности сильно его изменить мало, то депозитная база будет расти медленнее. Тогда банки будут повышать ставки, потому что им будет не хватать роста рынка.

…или снизятся

Руководитель департамента депозитов и комиссионных продуктов банка «Ренессанс Кредит» Галина Уткина:

— Мы ожидаем более консервативный сценарий развития, при котором не стоит ждать серьезных скачков ставок по депозитам. Прежде всего стоит отметить, что, хотя и замедляющимися темпами, но рынок розничного кредитования растет. А это означает, что потребность в фондировании у банков остается, кредитные организации по-прежнему заинтересованы в привлечении вкладов физических лиц.

Есть вероятность, что лидеры рынка, стремясь уменьшить объемы привлечения и снизив ставки по депозитам, могут оказать давление на доходность по вкладам в целом по рынку. В этом случае банки поменьше, чтобы не создавать излишне дорогих пассивов, последуют этой тенденции. При этом необходимо понимать, что речь идет о небольшом снижении, не более 1—2%. Конечно же, банки заинтересованы в сохранении действующей базы вкладчиков, поэтому лояльным клиентам будут предлагаться более интересные условия.

Заместитель руководителя дирекции обслуживания физических лиц и малого бизнеса Райффайзенбанка Леонид Качалов:

— Темпы роста объема выданных кредитов год к году, действительно, снижаются. И если раньше портфель депозитов рос медленнее портфеля кредитов, что подталкивало банки к повышению ставок по вкладам, то теперь ситуация другая. Существует вероятность некоторого снижения ставок по вкладам, но только после снижения кредитных, а это при смягчении денежно-кредитной политики может произойти. Также важно отметить, что для многих кредитных организаций Сбербанк является неким локомотивом предстоящих действий, а он, в свою очередь, ставки по вкладам снизил как в рублях, так и в валюте, поэтому в данной ситуации многие банки могут последовать за ним.

Вице-президент, заместитель директора департамента розничного бизнеса ВТБ 24 Юлия Деменюк:

— На наш взгляд, в перспективе до конца года наиболее вероятно сохранение текущего уровня ставок по депозитам либо небольшое их снижение. Ставки на рынке депозитов сейчас сильно завышены, особенно со стороны банков, специализирующихся на кредитовании населения. В условиях наблюдающегося снижения темпов роста рынка потребительского кредитования с достаточно большой вероятностью можно предполагать, что это повлечет за собой снижение спроса на депозиты со стороны таких банков, причем снижение депозитных ставок будет более заметно для них, чем для универсальных банков.

Изменений не произойдет

Руководитель блока розничных продуктов, член правления Юниаструм Банка Сусанна Узунян:

— В 2013 году рынок розничных депозитов не будет иметь ярко выраженной тенденции к повышению или понижению ставок, которые и так находятся на достаточно высоком уровне, что связано с сохранением высокой конкуренции на розничных банковских рынках в сочетании с неопределенностью внешней среды. Из-за недоступности дешевых длинных денег из-за границы банки продолжат занимать на внутреннем рынке, используя для борьбы за средства вкладчиков традиционные ценовые методы конкуренции: сезонные вклады и акции с повышенными процентными ставками.

Что же касается того, что около 20% средств граждан находятся на текущих счетах и во вкладах до востребования, то не нужно забывать, что многие банки сейчас начисляют повышенные проценты по карточным счетам, и вкладчик использует карточный счет как накопительный, сохраняя при этом гибкость управления средствами. Отсюда следует вывод, что ценовая конкуренция за средства граждан и на текущий момент никуда не делась — скорее, она видоизменилась с учетом потребностей клиентов и дифференциации предложений кредитных организаций.

Вице-президент ТКС Банка Олег Анисимов:

— Мы пока не прогнозируем как существенного роста ставок по депозитам, ни существенного снижения.

Впрочем, хрупкое равновесие российской банковской системы может быть нарушено внезапно. И спусковым крючком изменений станут вовсе не экономические показатели.

«Не стоит забывать и про столь мощный фактор, как государственная политика, выражающаяся как в позиции Банка России, принудительно ограничивающего рост ставок, так и затянувшуюся эпопею с повышением суммы страхового возмещения, что также искажающим образом действует на рыночную конкуренцию. Ведь в случае перемены позиции госорганов направление части денег потенциальных вкладчиков может и измениться», — отметили эксперты ВШЭ.

Александра КРАСНОВА, Banki.ru